1.确定自己可以承受的风险范围：股票债权混合式基金，可以承受30%的风险。2.确定投资目标：
养老金：30年的投资期—-可以选择最激进的股票式基金，可以投资“中小盘”。
准备小孩的学费：10–20年的投资期，可以选择“大盘”股票基金，外加一些债券基金。
旅游经费：7–10年的投资期，时间短，需要更稳健的投资，债券和股票基金各占一半。
买房子：7–8年，债券和股票基金各占一半。

3.选择基金（基金的特性主要取决于两个方面，一是投资策略，即会选择什么样的股票，二是资产配置，即一个基金中股票和债券的比例）
① 根据自己的风险范围和投资目标，选定一些基金：股票型or债券or配置型，成长型or价值型，大盘or中盘or小盘。
② 删选基金：
A.查看基金评级，选定4星–5星。（基金评级为一月一评）
* 晨星评级是一个相对评级而不是绝对评级，而且每个级别的名额是有限的，所以也许彼此的业绩差别不是很大，但却差了一颗星。
B.查看基金公司，选择好的基金公司，因为每个基金后面都有一个庞大的研究团 队，包括决定投资的行业、股票范围的投资决策委员会、投资总监、研究院，他们通过研究给基金经理提供一个用于投资的“股票池”；还有进行风险控制、防止失误的风险控制委员会、督察长、督查稽核部、他们对投资环节进行严格的风险控制和实时监控，而基金经理主要是负责资产配置、构建投资组合。
C.查看基金经理，考察他从业的时间、稳定程度、投资策略和投资手法。
D.查看资金招募书，投资股票占总投资70%以上的基金都归类于股票基金，但是投资95%股票和投资70%又会有区别；查看股票仓位的幅度
E.查看基金运作统计资料：平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系 数和R平方。其中平均回报和阿尔法系数代表收益，数值越大越好；标准差和贝塔系数代表波动，即短信风险，数值越小越平稳。
* 在同类基金中进行比较。
③ 建立自己的投资组合：一是尽量选择不相关的投资对象，如股票基金、债券基金、货币基金，还可以分散投在别的领域，如储蓄、如房地产、黄金等。二在基金中选择关联性小的基金。

4.买进后的维护
① 比例再平衡，如制定自己的股票和债券配置比例为7:3，一年后股票涨得快，债券涨得慢，变成了8:2，这时候就要卖掉股票，买债券将比例平衡为7:3。一般一年到一年半做一次平衡。
② 关注基金，每月定时看评级，每季看季报，调整自己的基金（半年时间来衡量基金业绩）。

5.赎回，当投资目标快达到时，要逐部分赎回基金，提前五年准备，把需要赎回的部分在市场较高的时候转换成平稳的基金或债券基金。

几种误区
1.“净值恐高症”：收益只和你的投资总额和单位基金的涨跌比率有关，和净值高低以及份额多少没有关系。
2.买新基金：新基金不等于股票中的原始股。新基金有三个月的封闭期用来建仓（一般完成建仓需要3–6个月），这三个月市场行情是很难预料的，如果市场是在一个高位或者没有很多理想的可以投资的对象时，基金经理仍然需要建仓，这就产生了风险。同时在这三个月中，基民是不能进行什么操作的，开放式基金随时可以买卖的优势在这段时期内就没有了。另一方面，新基金刚开始建仓，股票仓位很低，这段时间如果是股票上涨，却会因仓位低，很难享受牛市带来的收益。* 一只新基金通常成立半年以后才渐入佳境，如果购买了新基金，应稳定地持有半年以上，才能最大程度地分享基金上涨期的收益。

几种公式
1.投资比例：可用于各类投资的资产比例=100-你目前的年龄
2.长期受益计算：“72”法则：比如年收益是8%，则72/8=9，就是说9年你的资本就可以翻一倍。“115”法则：比如年收益是10%，则115/10=11.5，也就是11.5年你的资本可以翻三倍。

* Charmin综合症：Charmin是宝洁公司出的一种卫生纸，很多人在买宝洁公司股票前花的时间还不如花在挑Charmin卫生纸上的时间多。

* 分散投资：也称为投资组合。是购买股票型基金的原理，股票型基金是同时投资几十甚至几百只股票上，这样做可以分摊风险，因为这只股票涨的时候，那只可能跌，而那只涨时，这只又可能跌，此消彼长，总投资的波动自然就会小，而长期的平均收益却不会被抹煞，如果又持有较长时间，就可以做到既降低波动又享受长期上涨（长期投资可以从时间上平滑短期风险，而分散投资可以从空间上削减波动）。

from:https://book.douban.com/subject/2051332/