作者：菲菲
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我也算是一个十年老股民，两年的P2P的玩家吧~~前后投了30多家平台，这些平台里面最高的年化收益率超过30%，最低的不到10%。期限最长的1年，最短的7天。最多的时候在P2P上面的资金量超过500万，这几年赚取的利息接近100万元。在这分享些经验，抛个砖，期待投资大牛出现。

我最开始也是玩股票的，炒股的年头比P2P长多了，玩了将近10年股票，鼎盛时期，在股市里面的资金最多超过1000万，其实在北京这样的一线城市，这个钱也不多，后来结婚买房，花掉一大半。今年4000多点的时候，当时也萌生过把P2P里的钱全提出来砸到股市里的念头，还好经验及时提醒我，这波行情太诡谲。4500点的时候果断出货了，留下一片哀嚎在耳边萦绕。其实股市真的就是一个人性的试金石，贪念是最大的弱点，在媒体的共同鼓吹下，多少人是奔着10000点满仓杀入的，又有多少人在“国家队要救市”、“利好将出”的期待中为国护盘最后成了侠！

我发现一个现象，身边的很多股民朋友，大部分也都在玩P2P，股民跟网贷投资人是存在很大重合度的，分析了一下，能玩股票的还都是风险偏好者，而P2P相比其他固定收益类理财产品，风险更高，但收益又是很有吸引力，所以P2P成了股民的不二选择。当然，P2P行业的投资人体量跟股票市场没法比，从互联网理财市场来看，P2P还是属于小众，投资人估计不超过300万，但是越来越多的人开始关注P2P，毕竟，它是收益率仅次于股市，“一人之下万人之上”的固定收益类理财产品。如果平台靠谱，收益率很有吸引力。对于那些不想钻研股市，又想有较高收益率的投资人来讲，P2P同样是一个不错的选择。

但是，高收益必然伴随着高风险，一直以来P2P公司诈骗、跑路频发，庞氏骗局、非法集资屡见不鲜，一旦“踩雷”往往血本无归。不过庆幸的是，我一个雷都没踩到过。说实话刚开始的时候，就是胆肥，谁家收益高就投谁！2013年的时候，P2P还没有现在这么热，但我觉得这是个新生事物，而且非常有发展潜力。当时把股市里面的一部分钱投到P2P上面来了，还是比较生猛的，现在想想还有点害怕，股市里面一半的钱都投到P2P平台上了。不过直觉告诉我，这样搞风险太大了，而且这种平台卷款跑路的报道也越来越多，这样操作迟早有一天会被骗到底裤都没有了。于是我把媒体上所有报道过的跑路、诈骗的P2P平台都列了出来，每家公司都去找它之前的信息，然后进行对比，总结规律。发现这些问题平台还都是有着一些共同点的：1、平台没啥强大的背景，就是纯民营的；2、充值的时候钱是直接打到P2P公司的账户上；3、经常发一些期限特别短的标的，比方说秒标，天标；4、平台的网站做的很粗糙，有很多错别字；5、借款人的信息特别模糊，甚至是不公开。

自己总结了以下几点，给想进场的朋友。（都是干货，请点赞。另投资有风险，请谨慎。）：

第一、 看背景查历史深挖平台信息

当你打算投资一家平台时，仔细核查平台信息是第一步。首先确定这是一家有营业执照、税务登记证、组织机构代码证等证件齐全的正规公司。其次，可在企业信用信息公示系统中，查询公司的背景、注册资金、法人信息等。在全国法院被执行人信息查询系统中，查询平台老板是否存在违法记录。最后使用图片搜索以图搜图，确保网站公开的办公环境图片不是伪造的。当然，有条件实地走访的，就实地走访一下。

第二、 分析平台运营模式 远离资金池

投资人还需注意平台的内在逻辑，如借款人从哪里来，风控如何做，有没有进行资金托管，平台的垫付能力如何等。需要着重调研一下平台是否有自融嫌疑，警惕平台拆标，甚至发虚假标，玩借新还旧的庞氏骗局。经常说庞氏骗局就是十个瓶，九个盖，到最后一个盖不上了，风险就爆发了。

如果投资者能够实地考察，这些问题可以当面询问调查，如果不能，可通过客服、第三方论坛、与老客户交流等方式获取信息。

第三、 警惕密集短标 坚决不碰秒标

如果一个平台一改往日发标模式，突然发布大量短期标、高息标，极有可能是平台想要圈钱走人。很多诈骗跑路平台，就是抓住投资者想要立竿见影看到回报的心理，大量发布短期标。在此也提醒投资人，不要有投机心理，认为平台没那么快跑路，自己投一周提钱走人就行了。要知道诈骗平台随时都有可能跑路，一旦跑路，你将血本无归!

第四、 分散投资 对冲风险

相信大家很多都知道分散投资原理，不要把鸡蛋放在一个篮子里，P2P投资同样要坚持分散投资的原理。但目前很多人进入分散投资误区。投资很多平台，但是所投平台的业务、运营模式、风险基本相同，这种投资方式不能达到分散投资的效果。真正的分散投资应该是“分散风险”，而不仅仅是“分散资金”。正确的做法应该是：合理搭配不同风险等级的P2P产品，不同收益率、不同期限、不同类型的标的都配置一些。

第五、 优先投资抵押有担保项目

P2P标的主要分抵押标和信用标。推荐优先投资抵押标，次选“裸奔”信用标。相对来说，抵押标的风险低于信用标。对于标的金额，优先选择小额标的(当然也要看融资项目的借款人情况)。在担保方面，肯定优先选择有担保的标的。但是投资者也需要注意，对于自担自保的标的要远离。

这几招对于那些对P2P公司有一定了解的人来讲还是比较好理解的，但其实大部分的P2P投资人都是小白，对一些专业性较强的东西也不太懂。所以我也给广大P2P小白一个无脑妙招：直接参考行业内的一些网贷评级。我推荐了三个第三方评级，社科院的、网贷之家的、还有融360的评级。说白了就是你可以不用思考照着买。

但是重要的事情说三遍！！！

这三个评级在使用上是要注意区别的！

这三个评级在使用上是要注意区别的！

这三个评级在使用上是要注意区别的！

社科院是由科研院所推出的，偏学术化，实战性稍弱；网贷之家是垂直网贷门户的，有数据优势，但商业意味浓；融360是搜索平台和高校联合推出，有综合优势，也不排除有商业利益。

这是社科院的评级截图

社科院比较关注平台的风险方面的实力评估，它从借款人的信用风险、操作风险、法律合规风险、流动性风险几个角度来评估一家P2P公司的风险等级。风险评估总分越高、评级越好，风险越小。刚开始社科院每期只评10来家，到后来一口气退出了100多家平台的风险评估，这也让我菊花紧了一下。社科院没有数据，一下子评100多家平台，数据从哪来的？而且经常能在社科院的评级结果里看到一些不知道从哪冒出来的小平台。但总体来讲，结果还算是靠谱，我一般只会投社科院评级名单里面自己比较熟悉的平台。

这个是网贷之家的评级截图

而网贷之家的评级是100强的概念，也就是说它评的100家平台是他们认为目前行业里面最强的100家。网贷之家的数据是他们的一个强项，他们在行业内做的最早，所以在抓取平台的数据这块应该是比较全的，它的9个指标（成交量、人气、杠杆、分散度、流动性、透明度等）也都是完全从数据的角度来做出判断，评级结果应该是三家里面最客观的。但是我观察过几期网贷之家的评级，发现他们所谓的100强平台也时不时会有跑路或者提现困难的，但是对于这样的平台，网贷之家没法给出提前预警，也就是说它这100家平台里藏着暗雷，这是我最担心的一个地方。而且完全凭数据来看，是否能真实反映平台的实力也是值得商榷的。网贷之家的评级我也参考过，不过只参考排名前20的平台。

融360网贷评级截图

最后是融360的评级，它是从股东背景、风控实力、运营能力、信息披露还有用户体验五大维度来评价，股东背景给了最高的权重，这点我不能赞同的更多了，现在网贷行业这么乱，拼的就是干爹啊，干爹有钱就能兜底。不过，从融360推出第一期网贷评级报告开始，我就觉得它肯定会惹来一身骚。果然，它现在被一家P2P公司告了。你说你评级也就算了，你还对这100多家平台划分为7个等级，并且对每个等级给出了定义，比方说C-类平台“投资需特别谨慎”，C类平台必然要跟你拼命了。这种事儿就是，你抡我一棍，我捅你一刀，投资人咱们就纯粹看个热闹。

融360网贷评级关于级别的定义截图

不过，到目前为止，融360评级名单里面，出问题的都是C类平台，这点融360还挺牛逼的，至少目前来看它能确保B+以上的平台是安全的。现在很多风投机构在决定是否投资一家P2P平台的时候都会拿融360的网贷评级作为参考，而且一些互联网金融行业协会在入会的时候也会参考融360的评级标准。

好了，就说这么多吧，希望这些能帮到你。除了自己去判断一家平台的综合实力之外，可以参考一下行业的第三方评级。当然，每个评级也有自己的特点，各有利弊，也别太迷信某一家的，在使用的过程中注意对比。最后祝你早日实现财富自由！成为人生赢家！

中国互联网金融协会表示，协会组织搭建的集中式信息披露平台将于近期上线试运行。这就好比设立了一个“曝光台”，把各家P2P平台的信披进行集中展示。

其实，这话里有两层意思：第一层是说信披这个坎是躲不过去的，你们这些平台不是不愿意主动信披吗？现在给我一起来亮亮相；第二层是说比比信披，看看到底谁是在真心干事，谁又是在裸泳，大家一目了然。

真要这么干成了，当然是好事。但是，菜导目前只能表示谨慎乐观的态度。为什么呢？

首先，中国互金协会毕竟是协会组织，只有自律约束作用，没有法律约束作用，就是说平台不买账也没办法。

就像去年10月协会出台了号称史上最严的信披标准，强制性披露指标多达65项，但菜导没有看到一家平台完全做到了，都没怎么当回事。

更重要的是，即使集中信披，信披的内容含金量有多高？如果只是一些平台无关痛痒的数据展示，那么这个集中信披就彻底沦为了一场秀，最怕的就是流于形式。

换个角度来说，如果集中信披实现了，在这么多纷纷扰扰的信息中，哪些信息最能直观反映平台运营情况呢？

这里总结了4个P2P最值得关注的披露信息，大家在投P2P的时候，也可以从这些信息判断平台的可投性。

01

借款人信息

菜导在调研平台的时候，如果看不到借款人信息披露，这样的平台直接否掉。原因很简单：投的钱都不知道去哪了，天晓得是不是假标，平台有没有自融。

当然，完全不披露借款人信息的平台已经很少了，一般平台都会披露借款人信息。但是呢，有很多平台披露了，就跟没披露一样。

比如说，一般平台都会以保护借款企业或借款人隐私为由，遮盖借款企业或借款人名称，导致无法判断借款企业资质如何。

就算姓名、证件号码是敏感信息，但是公司注册地址、注册资本成立时间、经营范围总可以披露吧。

实际上，只要披露了这些信息，通过工商信息也能查到借款企业的情况。这样一来，既保护了借款企业的隐私，也做到了适当的信息披露。

可惜的是，这样的平台少之又少。

但是，不能因为平台不披露，就不在乎。毕竟借款人的真实程度、经营情况都直接影响投资人的本息安全。

这里教大家一招，如果借款人信息特别模糊，最简单的办法就是咨询平台客服，通常平台客服多少都会透露借款人的信息。

实际上，如果按照中国互金协会去年出台的信披标准，借款企业的注册资本、注册地址、成立时间都是要强制披露的。

如果未来集中披露真的做到这一步，大家就可以看看平台的借款企业资质如何，进而判断资产端质量如何，甚至可以通过查询借款企业股东，判断是否存在关联自融的行为。

02

抵质押物信息

大部分的P2P平台，都是走质押借贷或抵押借贷的路子。即使是一些信用贷平台，也会要求借款企业提供相应的抵押担保。

照理说，这些抵质押物的价值，实际上是对投资风险的补偿，一旦发生逾期或坏账，就能及时变现弥补投资人的损失。

但是，大家在投P2P的时候可能发现了，这些抵质押物的信息通常非常少，而估值多少也没有具体说明。

甚至有一些车贷平台，质押车辆的信息都是一模一样的，连车辆图片都没换过，这纯粹是把投资人当猴耍啊。

对于这方面的信息，大家在投资的时候也要留心。尤其是对通过抵质押物融资的平台，就更要看清楚。

比如，房产抵押融资，你要看看房产到底位于哪里，是一、二线城市，还是三、四线城市，估值到底可不可靠，抵押率有多少，是否足额足值。

如果你发现平台上抵质押物的信息都是千篇一律，那你就要小心了。

03

股东高管变动信息

在中国互金协会制定的信披标准里面，平台股东高管变动信息，被纳入需要披露的重大事项信息。

目前来看，大部分平台其实是不太愿意披露这些信息的。尤其是高管离职、股东撤资等负面消息，平台通常采取掩盖的手法，或者悄悄更改，投资人常常很难察觉。

这里再告诉大家一个技巧：学会使用国家企业信用信息公示系统，输入平台公司名称，就可以查询公司注册资本、股东情况、高管信息等。

比如，有的平台说国资入股了，就可以去查查股东有没有变动，通常信息变动没有那么快，那么你对平台宣传的国资入股消息就要保持一定的警惕，不妨等到股权信息变更了，再投也不迟。

所以，可以定期上一下国家企业信用信息公示系统，查查投资的P2P平台信息变动情况。当然，市面上也有很多企业信用查询的软件，但是权威性还是要以国家企业信用信息公示系统为准。

04

财务会计信息

相比前面3点，这第4点可能是平台最不想披露的信息。因为财务会计信息，是平台最私密的商业信息，这些信息一披露，可挖的东西就多了。

首先可以看出平台成交额有没有造假；其次可以看出理财端和借款端利差有多少，是不是像平台所说的那样赔本赚吆喝；最后还可以看出平台的盈利水平如何，是否能持续发展。

所以，一旦涉及到财务信息，平台都是闭口不提。从目前来看，除了少部分上市系平台出于监管要求会披露，其余平台都不会披露。

对于投资人来说，目前可行的办法是了解平台涉及行业的发展情况，与其他同类平台进行对比，进而推算平台财务状况。

比如，投了一家票据理财平台，先了解票据融资一般利率是多少，平台给投资者的收益又是多少，其中的利差有多少，与其他同类平台相差多少，差不多可以推算出平台的经营情况。

如果按照互金协会的信披标准，财务会计信息属于平台从业机构信息，经审计的年度报表是要求强制披露的。

如果信披能做到这一点，那真是投资人的福音。

还有关于逾期率的信息披露也比较重要，但在这里就不展开讲了。

在逾期爆发出来之前，几乎没有平台会承认逾期，所以这方面的信披也就没什么意义了。至于今后集中信披能否撕开这个口子，我们拭目以待，大家也可以从上述几个方面去考察平台。

当监管和投资人对平台的信披要求，就像了解相亲对象一样仔细的时候，相信P2P行业备受诟病的信披难题自然就解决了。

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