1.什么是基金?
由证券公司发行,通过汇集众多投资者资金,交给银行保管,由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券,以实现保值增值目的的一种投资工具。 (简单的说,找个全班最能理财的人,班级里的人把钱都交给他,让他来理财)
2.基金有哪些分类?
a.货币型基金(余额宝等各种宝宝类)
特点:仅投资于货币市场工具,收益稳定,风险极低,但比银行存款高,可作为银行存款的良好替代品和现金管理的工具。
那么货币基金这么多,该如何选择呢?一句话挑选策略:阅读购买信息,确定赎回到账时间短(最好当天),手续费低(最好为0),收益稳定,天天支付结算。
b. 债券型基金
特点:主要投资于国债、央行票据、政策性金融债券,以获取较固定的收益为目的。风险和收益都较小。分类:长期纯债、短期纯债、混合债基、定期开放债券、可转债。风险:长期纯债<短期纯债<混合债基<定期开放债券<可转债
一句话挑选策略:手续费低(包括申购,赎回,托管),避开可转债(减少高风险),对比分红,用可承受小风险的资产购买(允许亏损,但持有时间放长,都可盈利,一般一年不用的闲钱)
c.混合型基金
特点:分散投资于股票、债券和货币市场工具,风险和收益水平都适中。分类:根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同,混合型基金又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。风险:偏股型基金>配置型基金>偏债型基金
一句话挑选策略(懒人策略):用导购,选出3个月,6个月,1年,2年,3年,排名都是前100的基金。几百只里大浪淘沙后剩下7只。
d.股票型基金
特点:主要投资于股票,高风险高收益,于股票大盘密切相关。分类:行业指数型基金、基金经理个人特色基金等
一句话挑选策略同混合型基金。
e.指数型基金分为行业指数型基金以及版块指数型基金。行业指数型基金侧重于行业分析,版块指数型基金侧重于对版块指数的分析。
一句话挑选策略:适合在底部区域(如现在),定期定投。选择未来新兴有发展潜力的行业板块,或者定投上证50。在心里设定好盈利上限,等到牛市时达到目标,及时退出。
注意一点,上述所有类型基金,如果出现分级B,这是加杠杆的。具体什么是分级基金,我会在别的答案介绍。就是风险会放大,不可控因素变多。投资基金还是注重安全性考虑为上,所以不推荐分级基金。
3.基金常识
购买基金一般有3个费用,自己要弄清楚,申购费,托管费,赎回费。查清楚如何收,收多少。
基金有3个指标,净值,拆分,分红。
净值就是当天买入一份基金的价格。基金净值会受当天申购、赎回数量影响,还和买的资产价格上涨下跌的影响(如股票,债券),还和货币数量的变化有关。
基金的分红及拆分,其目的是降低净值,给基民1个价格低适合买进的感觉。同时说明该基金希望扩大。基金的分红及拆分,在之分红及拆分前或后买入的效果是一样的,分红及拆分后,基金净值会降低,降低多少要看分红及拆分比例,这时(分红及拆分前后)亏盈不变。
基金买卖是以下午3:00为分界线,3:00前下单是当天3:00的价格,3:00之后下单是下一个工作日3:00时的价格。
4.当基金出现亏损时怎么办?
a保持镇静,不要盲目割肉;
b这笔钱我未来一年内要用到吗?不用的话看第三点
c大形势是否有变化,对我的基金产生什么影响?
d如果大形势不利的,最近是否可以获利了结?
5.如何选择基金经理?
有基金经理个人特色型基金,重点在基金经理持仓思路、风险偏好与经验上。
通过学习专业、以往工作经验了解基金经理的经验(基金经理简历);
通过了解操盘该基金时限,分析经理的持仓思路及风险偏好(基金经理变动一览);
通过了解任职最高回报的基金巩固自己的判断(历任基金一览);
6.个人观点
首先给结论,不推荐买股票型和混合型基金。因为基金经理虽然知识丰富,但毕竟是挣高工资去的,那么如何获得高工资就是看他掌管的基金的基金排名。同时基金亏的钱,基金经理手续费照收的,亏得不是自己的钱。这样的制度会造成,基金经理们把散户的钱投资到高风险高回报的地方去,不注重风控。容易把钱拿去炒一些小盘股,最后炒的很高,排名很好,工资涨了。想出来的时候大家都出不来,产生踩踏事件。因为一抛就跌停。
所以定投长期纯债基金(收益和P2P差不多,风险比P2P小很多),和看准大势,定投指数基金还是比较靠谱的基金选购思路。
如果真有一部分敢冒高风险的资金,自己判断选股要优于股票基金。实在懒得研究股市,那么就买指数或者按照我上面讲的懒人策略选基金吧。
投资有风险,请自己对自己的财务负责。
引自:https://www.zhihu.com/question/19801437/answer/95605458
8、基金筛选标准
我们筛选产品的标准,其实很容易理解,没有标准差、夏普比率、爱提诺比率等衍生指标,初选三大标准,大部分人都能懂,分别是:
成立时间2年以上、
成立以来年化收益20%以上、
成立以来最大回撤20%以内 。
在初选的141个产品中,我们进行了复选,也采用三个标准。
首先,为了使数据更加透明,淘汰掉27个在基金业协会查不到详细备案的产品;
其次,每位基金经理只选一个产品,因为他的多个产品,收益曲线几乎相同,相关系数太高,不利于多元化的资产配置(淘汰54个产品);
最后,需从任意时间起一年,盈利不低于银行固定存款利率(淘汰37个产品)——一年不赚钱 。
到这里,才得到了令我们满意的23个基金产品。不过这个时间是截止2015年12月底。
引自:https://www.zhihu.com/question/19801437/answer/86930353
9、为什么购买指数基金:
书生经常对没有投资经验的投资者说,不知道买什么基金,就买指数基金吧。那是因为,在指数上涨时,大概50%的股票基金都跑不赢指数基金,只有少数优秀基金能获得超额收益。其实股票也是这样,跑不赢指数的情况经常发生。
按跟踪的指数不同,指数基金分类:
大盘指数型基金
沪深300:这是个跨市场指数,是从上海和深圳证券市场中选取了300只规模大、流动性好的300只股票作为样本;覆盖了沪深市场60%左右的市值,具有良好的市场代表性,是个大中盘指数。
中证500:扣除沪深300指数样本、按日均总市值高低排名选取前500名股票作为样本,综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况;是第一只综合体现沪深两市小市值企业的指数,是个小盘指数。
上证50:挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况;是优质蓝筹股的突出代表,不是期望分享高成长收益投资者的最佳选择,是超大盘指数。
中证100:从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股,以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况,是大中盘指数。
行业指数型基金:以具体行业为跟踪目标,通常有医疗、证券银行等。
投资策略:
1.上涨趋势时,投资大盘指数型基金,可以简单获得稳定收益。
2.长期下跌或震荡行情,投资行业指数基金更好。往往在熊市,医药、白酒行业能走出独立行情,而且更抗跌。
3.中证50这样的超大盘指数,样本股都是一些流通盘大、市值高的企业,短期内很难有很大发展。所以,只有出现大幅下跌后,才适合投资中证50这样的超大盘指数。
我们在看下这些大盘指数基金之间的相关系数,相关系数越大,走势越趋同。
这里回答文章开头的问题,我们投资多个指数基金是为了分散风险,并不是越多越好。如果买的指数走势趋同,同涨同跌,也就失去了意义。
1.基金定投的核心技巧在于摊低单位成本,越跌越投,波动越大获利越大。
2.基金定投的优势在于分批入市,适合工薪阶层理财,且简单易上手,没有太过于高深的技巧,弱化了择市时机的重要性,通过使用加强版的基金定投策略甚至可以获得年化20%以上的收益。
3.基金定投的核心理念是坚持定期投资,止盈不止损,当达到预期盈利目标时选择卖出或者继续定投。
4.基金定投在时间充沛的情况下周期越短越好,能充份平滑风险,增加收益。
5.基金定投的金额控制在月结余的30%-50%(激进型投资者可以在50%以上)其余金额应该分散配置在货币基金、P2P或者银行理财等等。
6.定投标的不宜过于集中,可组合配置沪深300指数、恒生指数以及标普指数基金来分散系统性风险。
7.上证点位与定投比例关系图并不是一成不变的,它随着证券市场得发展而变化,上图是我对于上证指数的见解,未来大家也要视情况进行更正。
参考: