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有哪些错误的、害人的理财概念?

1 不靠谱的高收益


超出常规的高收益永远是骗子们的不二法宝。据说在佛罗里达上流社会的高尔夫球场上,麦道夫的客户一边对投资长期稳定的高回报洋洋得意,一边也曾戏谑这个传奇人物,“这样高的回报,难道你在欺诈?”——在被卷走全部家当后,他们才发现这个玩笑一语成谶。

这个精明的犹太人深谙华尔街的投资心理,他为投资人设计的圈套是每月盈利1%~2%,不论外部环境如何变迁,都能稳收年息12%~24%,这让整个骗局维持了20年之久。事实上,国内目前曝光的问题平台收益也通常高于普通银行理财数倍。

今年4月,百亿级P2P理财平台中晋资产管理公司被查封,其设计的产品年化收益率大致在8%~16%间,再加上产品经理给出的高额返利,实际收益可达到20%以上。更离谱的是,它还设计了一种无法赎回本金的永久合同,承诺年化50%的收益率,假设投资人投100万元,接下来每年都能拿到50万元的利息,两年就可以回本,在超高收益的引力下,不少人失去理智。

再以轰然坍塌的大大集团为例,在短短数月内,它曾疯狂扩招20万员工,队伍之壮大可媲美行销全球的跨国巨头,其产品许诺的年化收益率在8%~13.5%之间,但出事后据前员工披露,公司内的业绩提成居然达到20%,也就是说每个理财产品的收益率必须维持在30%以上。

e租宝向投资人承诺9%~14.6%的年化收益,加上理财师提成1%, 其理财产品的运营收益也至少要达到10%~15%方可保本。

今年2月,倚仗地产概念发行产品的鑫琦资产5000名投资者的19亿元资金被爆无法兑付,它曾许诺13.2%的年化收益,个别10年期的产品月息最高达到2%,也就是年化收益24%。

高收益是骗子们打出的最有力王牌,也是针对入局者的攻心计。但稍有投资常识的人应该都知晓,即使是公认为“股神”的巴菲特过去40多年的年化收益率也不过20%,甚至有很多年份是跑输标准普尔指数的,个别年份投资收益更是负值。

超高收益的出现,要么使用了高杠杆,要么就是类似博彩那样的偶然概率。我国曾长期以基准贷款利率的四倍作为利率保护上限。而根据2015年8月最高法发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,“借贷双方约定的利率未超过年利率24%,出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的,人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的,人民法院应予支持。”

 

2 浮夸的名头、国际范儿的包装


2014年2月底,中欧温顿基金管理有限公司总经理突然失联,北京朝阳区一位投资者自杀坠楼,惨烈揭开了这桩涉及5亿元的P2P诈骗案。这个看起来仿佛有“中欧”背书的公司这才脱去“高大上”的外衣,暴露出骗子的本相。

据《中国经济周刊》记者了解,当初在外宣时,公司高调为其董事长贴上“深圳政协委员”的标签,宣称高管皆有海外留学和金融机构工作背景,骗倒了不少迷信“国际范儿”的投资者。但稍有常识的人都能发现疑点,这只号称“注册资金1亿元,主要产品包括P2P、基金、PE”的“公募基金”业务员却常常出没于大型商超、广场、小区摆摊发传单。

在名字上埋有玄机混淆视听的手法并不稀奇,有些金融骗子喜欢在名字上大做文章,可以成为投资人去伪存真的第一道红线。早在2007年,乘着牛市的快车,“瑞士共同基金”悄然上线,来头更是惊人,自称是“全球最大基金”,与伦敦证券交易所、摩根大通等合作,由CHEVIOT家族成立于1948年,总部设于瑞士首都伯尔尼,协助全球投资者管理资金达90亿美元。

实际上,英国确实有一家名为Quilter Cheviot的知名投资管理公司,但所谓“CHEVIOT家族”无从谈起。互联网销售模式使这家根本没在证监会备案的“野鸡基金”迅速聚拢了超过13亿元投资资金。

近几年,相同的逻辑还被应用于“香港VS投资基金网”“美国华尔街全球私募基金网”“纳斯达克全球投资网”等等,利用耳熟能详的国际元素获得投资者信任成为最简单粗暴的骗术,而中投、汇金、建银、瑞信等一流金融机构的名字也可能被“排列组合”,为互金平台增信,投资人应该深入查清公司真实的“基因”。

“投资人要注意不能轻信‘基金管理公司’的名头,如果是公募,应该拿得出证监会授权批准的业务资质,如果是私募,投资人有100万起投、净资产1000万以上等门槛。”一位资深互金行业从业人士对《中国经济周刊》记者表示,即使是中欧温顿,它的整个工商注册流程也是合法的,“基金”的名号并不一定能够背书。

 

3 熟人传销、高返利游戏


《中国经济周刊》记者注意到,从已经被披露的各种问题互金平台性质看,有不少涉及浓重的“金融传销”意味,大大集团正是去年被曝光的一宗传销式金融骗局。

据记者了解,其拥有的“天文数字”般的员工都是传销链条上的环节,每个试用期员工必须购买5000元以上的一年期“大大宝”,想要转正的员工则必须再购买5万元“大大宝”,所以不断由员工发展“下线”,内部集资的体量就相当惊人。

还有一个被银监会四度发文警示风险的外来互金平台“MMM互助金融社区”也是传销典型。其实早在1994年2月,俄罗斯人谢尔盖·马夫罗季就创办了MMM,注册资金仅为10万卢布(当时约合1000美元),因为利用传销的金字塔式投资返还方案吸引投资,后以诈骗入罪,刑满释放后却重操旧业并传入中国。平台宣称其线上产品日收益1%、月收益30%、年收益23倍,短时间内就俘获了大批投资人,仅两个吸金账户就累计非法集资3.23亿元。

而MMM并没有任何实际产品,不对接任何产业,不产生任何现金流,仅通过设立推荐奖、管理奖的方式发展下线,拉亲朋好友入伙。这个暗箱般运作的平台此前已经多次崩盘冻结,由于在国内没有注册实体,服务器安置在国外,公安机关甚至无从介入调查。

值得一提的是,高返利游戏也成为非法集资的套路之一。一些问题平台通常打着金融创新的旗号,使出眼花缭乱的返利花招,利用循环消费、消费返还、网络加盟和消费增值等名目众多的“马甲”和复杂的返利算法来迷惑投资人,本质都是给出超乎寻常的返利比例。

比如“美国华尔街全球私募基金网”就曾以高额返利煽动投资人发展其他人入会加盟,介绍费高达投资总额的10%~12%。而高额返利也是中晋吸引投资人的把戏,据悉,中晋合伙人计划曾打出“5万起投,新开户送5000元老凤祥黄金,产品时间两个月”的宣传,相当于返利10%,此外,客服还私下与客户约定账面外“两到三分”的额外回报。

 

4 “黑盒子”操作、铺天盖地的广告


投资一笔钱,至少应该了解钱的去向,这个最简单的投资逻辑,却在互联网金融的骗局中被反复颠覆。据《中国经济周刊》记者观察,无一例外地,问题平台都说不清楚资金的最终去向,理财产品信息模糊,债权投资方向含混。

即使是美国金融史上最老到的骗子麦道夫,同样是宣称其投资资金可以在平台上自动错配,投资人只是抱着“稳定的长期收益”,始终搞不清楚借款人是谁,对方又如何计划归还本息,更别提对项目风险作出理性评估了。

而这些“黑盒子”理财产品的背后,很可能是互金平台自设了资金池,这已经触犯了监管底线。央行等十部委联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中就明确了P2P网络借贷机构的信息中介性质,禁止平台设立资金池。

之所以明文禁止,是因为一旦有了资金池,所有风险就系于互金平台一身,平台自己变成了类似银行和保险公司的模式,将投资者的资金先汇集到平台运营商的账户,再拿这笔钱来匹配项目。一方面,由于平台对这些资金拥有了控制权,一旦经营不善导致资金链断裂,平台就可能关闭或停业;另一方面,平台也可以利用资金池来垫付逾期项目或代偿坏账,达到掩护跑路行为的目的。

但因为投资人对资金实际投向缺少把握,资金池模式极易被问题平台钻空子。此前里外贷和上咸bank都由山东商人操盘,平台上的价款却悉数投入其名下房地产企业,两者非法自融超过10亿元,最后爆发提现危机,炸响了2015年的首个行业惊雷。

根据行业资深人士的总结,投资资金进出账通过公司账户、资金流转经过第三方支付平台或银行、借款协议与平台借款人合一、活期产品对接基金公司货币基金等特征都能降低平台私设资金池的概率。

一些已经曝光的庞氏骗局中,平台控制人除了拿一部分新资金填补利息窟窿外,还用于大量投放广告或者找明星来站台,营造财大气粗、平台资金运作良好、投资丰厚的假象,殊不知剩下资金已经全部转移境外或他人名下。

比如e租宝出事前就曾出手阔绰地投入广告,先后在央视黄金时段露脸,冠名安徽卫视,在上海、北京地铁的主要线路和部分城市高铁检票口都曾亮相;鑫琦资产力邀曾饰演《还珠格格》中“皇阿玛”的张铁林成为形象大使,并在2015年的公司年会上邀请了上海电视台主持人程雷,歌手姜育恒、蒋大为等。

 

4 超豪华写字楼、超偏远办公地


P2P网贷是互金行业踩雷的重灾区,想慎重判断平台是否可靠,需要综合调查大量基础信息,而所有受骗的投资人都是在高回报的诱惑下,一知半解地入局。这些基础信息包括平台是否通过 ICP 备案,是否将财务信息、法定代表人、注册地址等内容显示在官网上等等。

而在亲临办公地址后,投资人将面临着一场识别能力的考验,因为呈现在他们面前的很可能是截然相反的两种状况,但相同点在于两种极端状况都呈现出眼前这个互金平台的疑点。

一种状况是,纯诈骗平台往往采用虚假信息,比如注册信息、合作公司、管理团队履历、办公地址照片等多处造假,甚至有些诈骗平台网站页面都是直接复制过来的,绝大多数纯诈骗平台也没有实际办公场所,为了防止出借人实地考察,这些诈骗平台在网上公布的办公地址都异常偏远。

另一种状况也密集出现在问题平台上。一些P2P和股权众筹公司专门针对年轻投资人的心理,将门面装点得格外豪华。对于拥有一定经济实力、对投资理财有热情、专业知识约等于零的70后、80后甚至90后投资人来说,核心商圈的高档写字楼就相当具有说服力。

比如中晋当时就在外滩豪租了三座大楼,包括外滩5号、外滩8号和广东路102号,其中外滩5号建于1925年,曾是招商局和海运局办公楼,现在也是国际知名的顶级消费综合场所。在陆家嘴,中晋系还盘踞了金茂大厦的2、6、44楼,以及环球金融中心70楼。除了上海外滩,中晋在南京西路租下超甲级写字楼会德丰国际广场与嘉里中心二期。

根据中晋官网显示,截至2014年底,仅中晋资产总办公面积就达到了18119.38平方米,以此推算,整个中晋系每年的租金支出达亿级,理性投资应该考虑到公司经营的实际状况能否负荷的问题。

事实上,建立网贷平台极为简单,只需要购买或租用服务器建立一个网络平台,花2000元购买网页模板即可大功告成,办公场地作为投资人可以直观判断的重要依据还是值得一游,但建议各种基础信息综合分析。

比如一家经常变更注册地的平台却同时在CBD拥有奢侈办公场地,就会显得反常;再比如一家平台既在不惜成本地烧钱打广告,又出入高档写字楼,便需要分析其实际的盈利能力。对于身上兼具几个“骗术关键词”的平台,则更应谨慎对待。

 

5 “秒标”、饥饿营销


另一个特别值得引起关注的平台疑点是“秒标”现象。依然是在“重灾区”P2P 网贷平台上,《中国经济周刊》记者注意到,为了招揽人气,有时会发放高收益、超短期限的秒标,具体的行骗方法就是通过网站虚构一笔借款,由投资者竞标并打款,网站在满标后很快连本带息还款。

这种方式将虚增交易量和虚降坏账风险,误导投资人,并且在短期内吸收大量资金,却不进行冻结,存在金融诈骗的风险。由于秒标的标的不产生实际价值,极易被用来堆砌庞氏骗局。

2014年6月27日上午,刚刚成立的新平台恒金贷正式上线,下午老板就已失联,刷新了网贷跑路的雷人历史。平台上午发布的秒标标的总金额为20万元,年利率为8.8%,最低投资额为50元,因条件优惠,不少投资人试水“打新”,谁也想不到下午公司官网就全面瘫痪,任何渠道都无法联系客服。

因为根本不可能产生真实的价值和效益,所以秒标现象风险大增。更早些时候的“淘金贷”也曾在注册日推出秒标活动吸引投资人。然而几天后,淘金贷网站就已无法打开,案件嫌疑人终在甘肃落网。

据记者了解,秒标往往造成饥饿营销的假象,骗子“装修”完一个网贷平台后,制作一套假公司证件或套用其他公司证件,再凭此注册一个域名并与第三方支付平台合作,接着就给网友秒标的利诱,待投资者上钩后将资金打入网站在第三方平台的个人账户中,最后将资金提取出来直接跑路。

此外,网贷之家创始人徐红伟还对《中国经济周刊》记者总结了多条过滤P2P平台道德风险的经验,比如在P2P平台成交量的月度数据上,如果连续多个月份出现周期性波动,每个月同一天出现相同的成交量,极有可能是以新账补旧账的原因。

与行业动态的结合也能成为判断依据。2015年全国房地产市场低迷,而有做房地产业务的平台却突然在一段时间内资金量飙升,徐红伟判断其可能挪用资金。

另有平台一段时间内投资人数与交易额出现反方向的变化,徐红伟怀疑其存在数据造假。而连续一段时间,投资人数和交易额下降过快,他则认为可能是投资人预感到风险,正在快速地撤资。

尽管甄别平台的方法确实复杂,但互联网金融平台犯罪的经侦难度极大,一旦平台坍塌,投资人极大可能血本无归,必须充分理性地投前调查。据经侦办案人士对记者解释,许多问题平台甚至聘请专业技术人员负责网站框架工程设计和数据管理维护,定期销毁、清洗企业交易记录、人员架构、信息通讯等关键信息,或者依托外省甚至外国的网站服务器。还有犯罪组织主要头目身居国外,利用网络即时通信工具指挥国内人员从事犯罪活动,或者将受害人资金转移至境外洗钱消费,增加了侦查机关从源头上摧毁打击犯罪网络的难度。


这篇文章几乎说全了当今的一些不靠谱的理财

挣钱不容易,投资需谨慎

from:https://www.zhihu.com/question/42895706

理财方式

投资产品范围,现在针对大众的产品也比较多,一般来说以下几种(虽然很多有歧义)
1、证券类(股票)除非是牛市,一般人尽量不要碰股市。下一轮牛市在2018年3月附近出现。伴随着领导班子的确认。股市才有大的机会。到时候观察成交量就好,持续放量加上券商股起涨就是牛市起点。(来源)
2、基金类(指数,债基,货币基金) 数米、和讯、好买
3、私募,信托类(私募基金,信托)
4、理财产品类(银行理财产品,券商理财等)
5、银行存款类产品(定存,通知存款等)
6、保险类(个人接触不多)
7、实体投资(房地产,店铺等)
8、贵金属(纸黄金,白银等)

作者:成增存
链接:https://www.zhihu.com/question/19599274/answer/13839219
来源:知乎
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

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作者:啊咪老师
链接:https://www.zhihu.com/question/19599274/answer/35751184
来源:知乎
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。

本文主要针对新手(刚进入工作几年,积蓄不多的年轻人),大拿老鸟别浪费时间直接忽略吧…

来一发总结贴,也算回顾一下这些年对个人理财市场的了解,带了很多私货,不求中肯,只求务实。

一、镇楼结论:

1、任何投资,任何产品,不谈风险,只谈收益都是耍流氓

2、事出反常必有妖(收益与风险不匹配)

3、如果觉得是稳赚的投资,请再看第1、2点

4、低存款时,努力工作的收入增长远超投资收益

二、分析逻辑:

对于某个个体,其实可以想象成一间公司,主营业务就是你的工作,经营成本就是日常支出,净利润就是存款了,当存款多的时候就可以投资,作为第二项业务提高公司的总体收益,对于刚出社会的大部分人来说,存款基数小,从而带动的投资收益是远远比不过工作收入,例如一年工作收入是8万,假设存款也有8万,一年收益率乐观预期15%,才0.9万,而且这个收益率还是很难长期实现的,所以刚出来工作的人就不要花心思在折腾投资这一领域,当你存款能达到年工作收入时再花心思在思考投资上。请相信,当你储蓄不多的时候,如果投资产生亏损,不但会对当期的生活产生影响,而且还会严重影响你对投资这块的心理影响。

好好工作,多花心思在工作上,提升个人的职业素养,年底加个薪,或者跳个槽什么的,带来收入增长都比业余时间都砸在想怎么投资怎么赚快钱上靠谱,而且想想在市场上混的都是多少人死剩下的人精了,凭什么你随便玩玩就能赚钱,除了真像07年那样疯狂的年代。

除了富二代,大部分人每一分存款都是血汗钱,也许是个老板骂的狗血淋头,也许是给客户百般刁难,回过头去细想都能想出每个铜板背后的辛酸,一般平时花钱很多人也不会大手大脚,但是在投资上就很随意,给迷人的收益忽悠上了,就拿出大部分存款去买投资,最后也就是收益由天不由你了,珍惜血汗钱,投资需谨慎。

小结:当你储蓄未超过当期年收入时,不要投入过多的精力在投资上,多看少动,浅尝辄止。

虽然不要一头扎到投资上,但是还是要关注投资理财方面的资讯,对主要的投资产品有所印象,了解投资中关注的主要问题,拿一点点钱试试水,为之后本金到位进行投资做好准备。个人感觉主要是树立以下的意识:

1、风险意识,投资有风险,投资需谨慎,投资是概率的问题,最简单粗暴的教育就是去澳门赌两手,看看有没有发横财的命。

2、合理预期,对主要品种的回报率有正确的认识,不要想拿着小米加**做坦克做的事

3、期限配对,刚工作的几年,对资产的流动性要求很高,买个Iphone,旅个游,结个婚什么都是一笔不小的开销,如果投资的品种都是流动性不好的品种,那就只能找人借钱了,或者是你等不到收益兑现的日子就下车了。

三、品种介绍:主要说说这几年对这些投资品种的观察

1、基金:

年收益率:-50%~100%都有可能,视基金类别而定,主要受大盘及基金经理影响

主要品种:

货币基金,绝大部分人都听过的余额宝,几乎每家基金公司都有的产品,收益率大概比一年期定期稍高,其实各家的年化收益率也差不了太多,没必要抓着7天收益率来浪费时间折腾,流动性在余额宝的推动下已经是非常好了,主要的现金管理工具,功能性最好的就是余额宝了,建议再配一个其他基金公司的货币基金,对冲一下。

债券基金,个人感觉很鸡肋的品种,因为绝大部分债券基金都有加杠杆,增加了波动性,但是反应在净值上的波动让人很难受,如果要波动性还不如买股票型,如果要稳健还不如自己买些高评级的企业债。

股票基金,市场上的主要品种,类型多种多样,主要是分为主动型和被动型,主动型基金的差别非常大,取决于基金经理,同一年中不同收益率可以相差很大,长胜将军非常稀缺,个人感觉要做到年度排名前十的一定是非常出色而且在风格上非常极端的,刚好适应当年的市场风格,所以收益率领先,但是市场风格变化之快很难预测,个人风格也很难改变,今年的满仓踏空就是这个剧本,就像很难要求一个用右手的人突然用左手写字,还要写得一样漂亮,个人建议还是挑选写能常年稳定在前1/3,业绩回撤幅度小,这种一般风格比较稳健,适合长期持有,从长期来讲,大起大落和稳步向前,个人还是喜欢稳步向前,拿得踏实睡得舒服。被动型基金一般都是各类指数型基金,跟踪各种主要的指数,听得最多的应该就是沪深300了,长期来看这是市场的平均收益,也是各类主动型基金基金经理斗智斗勇的对象,要是相信中国股市长期看好,定投沪深300,适时兑现收益是不错的选择,当然还有非常多的了类别,还是那句话,要多看多了解你要投资的品种。

2、股票

年收益率:-100%~1000%都有可能,视持股集中度和投资能力而定,受影响因素就太多了…

一般我是不推荐别人来折腾股票的,因为这里有留给曾孙的中石油,这里有释放流动性的减持,这有买自家劳斯莱斯的董事长,这里还有有一夜回到解放前的獐子岛,这里欢乐多,一般人承受不了,而且这个市场也有这个市场独有的有效性,新手进来是要交学费的,三年下来的几点经验是,1)不要集中持股,哪怕你觉得它比苹果+google还牛逼…投资没有绝对性,那怕判断得在正确,也有黑天鹅,兑现收益的时间也是不可确定的,我死得最惨的就是在黎明前的黑夜,因为那会太集中,而且缺钱用;2)不要加杠杆,股票的杠杆是仆街了就直接平仓一分钱都回不来,消费性的杠杆,像房贷只要你还得起贷,那个房子都还是你的,不要借钱,用闲钱,那样心态才比较好,而且万一仆街了也不会影响日常生活,最近也看到很多这种新闻了,加杠杆是一念天堂一念地狱,可能睡醒就啥都没了;3)独立思考,要知其所以然,知道你为什么买,什么情况下要走,预期收益是怎样,不是因为同事说的内幕消息,天上不会掉馅饼,找到自己的风格一招鲜吃遍天,钱是赚不完的,不要想着全部都要。

先认怂,提高收益的集中持股和加杠杆都是会大幅度的放大收益的,但是也会大幅度的放大亏损,再刺激的都玩过,那种心跳的感觉受不了,稳健才是王道啊。

3、债券

年收益率:-100%~10%

国债企业债种类繁多,也没深入了解就不多说,估计企业债之后会越来越多出现债务违约,短期还好,提醒一点是利息税是20%,看收益的时候要看税后收益才有价值,说说我最爱的品种可转债,国内的可转债条款还是很丰厚的,回售,跳转股价等等都是对投资者很有利的条件,不过票面利息一般都不高,各个发行公司的价格、条款差异很大,需要具体了解,可转债的价格走势基本复制正股价格走势,往下是债券,往上是股票,可以理解为有保底的抽奖,缺点是不温不火,走的慢,利息也不高,抽奖中了才有惊喜。选了这个品种就要合理预期,求的是稳中有喜,大致的挑选标准是大盘的、PB低的看税后年化收益率,小盘的、PB高的看绝对价格110以下,到了回购价左右再考虑,推荐一个网站:集思录集思录 – 低风险投资,里面债券类资讯做的挺好的。

4、P2P

年收益率:-100%~20%

这就是一个典型的风险和收益不匹配的投资方式,一个个打着互联网金融的名头,美其名为创新,所谓的去中心化,要么就是做资金池,其实仔细想想金融经营的其实就是信用,在这个信息不对称的模式中,借出是极高风险的,二是这个收益是建立在借款人的收益能力的,没有什么生意能撑得起高利息的摧残,本质上讲我是不看好所谓的P2P的,退一万步讲,即使是模式是科学的,但是肯定会有坏账的可能,把自己想象成银行,本金要分成20份以上分散借出才可能缓解坏账的冲击,不分散,一笔坏账就全部白做了,现在银行坏账率上升一点点都在骂街了,这个风险管控不是你想做就能做的,再退一万步讲,银行仆街了国家还会兜底,你仆街了就真仆街了。还不说P2P平台的破产风险。这就是操着皇帝的心,赚着卖白菜的钱,干的火中取栗的勾当…

5、其他

年收益率:…

打开网页经常看到,或者传说中的大师推荐的各类外汇啊,黄金啊,恒指期货啊,艺术品份额交易啊什么的,其实都是电子盘的交易,这类才是真正的大坑,就连大央视都披露的这些坑就别碰了,想当年天津的文化产权交易所,开始的时候就真的号称开着奥拓进去开着奥迪出来,不过,不过后来别人改交易规则了,一天波动1%还是多少忘了,还有各类奇葩规定,结果就是无尽的跌停,后来那个奥迪就再也没开出来了,所以凡是没听过出处但是又很好赚钱的东西,都不要管就是了。

以上

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独狼静思:期权系列

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不懂贷款?你就不会理财!

今天来个长篇,说说贷款这事,通俗的说,就是如何优雅的借钱生钱。

因为中国的传统文化,绝大多数老百姓,骨子里对于借钱是排斥的,毕竟从小到大,被太多杨白劳这样的故事洗脑。的确农耕文化下,借钱往往被理解为和高利贷打交道,被简单理解为家庭理财的包袱,不少家庭的房贷,都喜欢提前还款。在老南这里咨询的不少客人,都是全款买房,没用任何房贷,非常可惜。

可是换个角度,我们发现真正的富人,都在娴熟的使用贷款,将自己的财富和人身加杠杆。

但也有玩大了,把自己搞歇菜的

所以,这篇会和大家说说,为什么贷款是家庭理财的重要一环,如何为自己的贷款作好准备,以及如何高效、正确的运用贷款。

先说几个真实的故事,因为老南是证券出身,早期对贷款并不熟悉,但这几个真实的故事,让我明白了贷款的意义。

故事一,差不多十几年前,应该是06年。老南有几位银行的客人,当时信贷非常宽松,银行员工可以低息从行里贷款,年化1%到2%的利率。几乎每个人都贷了上百万,在老南这买基金(当时券商基金认购费比银行便宜很多),而且06年“煤飞色舞”后,市场刚回暖。

到了07年8、9月份,监管开始严查信贷资金违规进入股市(是不是和15年查配资几乎一样?),客人们纷纷几乎在最高点,把基金赎回还贷款,每个人都赚了两三倍。当然一方面老南基金选的不错,另一方面,低利率的杠杆,和精准的进出时机(都是央行指示),也非常关键。

故事二,老南后来跑机构业务,到各地zf财政谈发债业务,曾遇到一位非常专业的地方财政局局长。他说:以前,我们一年财政收入100亿,只能做100亿的事,但通过发债,我只要能还50亿的利息,我可以做上千亿的事。而且,他对于借贷的规模、期限长短、借贷节奏、利率水平、现金流测算,都有自己的一套。

故事三,是老南去年年底接的一个咨询。当事人大学生创业,毕业后在一个三线城市,踏踏实实干了5年,一年收入也大几十万。结果去年年初,想扩大经营,没测算好,现金流突然断裂。这个咨询老南没收费,当个公益做了,结果很遗憾,没帮上忙。

原因在于,当事人从来没考虑过未来有可能会借款,也就大几十万的缺口,一年左右就可以缓过来,而且也可以承受20%以上的利率,但老南帮他找了当地的银行、小贷、互联网金融,全部被拒。虽然他信用记录没问题,但太多小细节有问题,不符合贷款的进件标准。而他如果当初稍微注意下这些细节,而且几乎没有附加成本,完全会是不一样的结局,很遗憾。

这三个故事,看起来也许和你很遥远,但实际上,第一个案例是如何套来低利率的贷款钱生钱,第二个案例是如何有效的管理贷款杠杆,第三个是如何让自己具备获得贷款的条件。

回过头看看你周边,为什么说过去十年,只要在大城市买房,尤其是贷款买房,就是最好的理财?就是通过低利率的房贷杠杆,赚到了货币超发贬值和房价上涨的双重红利。只要从长期看通货膨胀不止,穷人越存钱越穷,富人越贷款越富,就是这个道理。

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那目前,到底有哪些贷款类别?哪些贷款渠道?(因石榴理财师主要针对中产家庭,所以本系列不会涉及对公信贷业务,虽然这里面故事也很多)

目前,大家对于各种投资,都有产品的概念,但对于贷款,往往认为就是借钱而已,而没有用产品的角度去看贷款。

实际上,各金融机构的每一款贷款产品,都有专业的设计,从进件要求(什么样的人能借钱)、授信审批(能不能借,能借多少)、借款期限(几个月还是几年)、借款利率(标准、上浮、折扣)、还款方式等等,都有非常细致的要求。

当你从产品角度去看贷款,而非借钱角度,会有不一样的视角。

贷款种类:房屋按揭(公积金、商业贷款)、抵押贷款(房押、车押、股权质押、保单质押)、信用贷款(信用卡、公务员贷等)。

贷款利:房贷尤其是公积金贷款利率最低(公积金3.25%),抵押类的其次,信用类的最高。对于信用级别高的优质客人会有利率优惠(如公务员信用贷款产品相对其他信用贷款利率较低)。

贷款期限:房贷时间最长,最长可达30年;其他的大部分3年以内;股票的如融资融券,规定6个月。

贷款发放:既有社会福利性质的(公积金),也有金融机构提供的(银行、券商),也有社会机构(小贷公司、互联网金融)。

付息方式:有等额本息、等额本金、先息后本、利随本清、气球贷。

贷款额度:房贷和抵押类的最高,几十万上百万都很容易,而信用贷款往往很低。毕竟没抵押,逾期后处理手段有限。

所有贷款产品设计的核心,是“收益覆盖风险”,即吸收更多的优质借款人,提高劣质借款人的违约成本,贷款利息收入>资金成本+机构运营成本+坏账损失总额。

对于石榴粉们,理解到这个境界,就可以了。因为我们的目标很简单:合理利用规则,获得利率最低的借款。只有了解贷款,才能有可能让我们的借款成本最低。

所以,这时候我们就要派生出另一个话题,借钱做什么?只有三种可能:

穷!

急!

加杠杆!

穷:年轻人结婚,买房钱不够,可以按揭贷款。

急:手上的钱都投资了,突然要用一笔大钱,临时周转下。

加杠杆:有100万的现金,既可以直接买一套100万的房子,也可以贷款买一套200万的房子,还可以贷款卖两套150的房子。2014年在上海,哪个选择最好呢?

所以,自打你工作开始,其实就有必要对各种贷款种类门清,让自己的信用记录漂亮,让自己的资产清晰,让自己的工资流水靓丽,有一个可以信用加分的单位(公务员、大型企事业单位、金融企业等),等等。

充分利用规则,让自己缺多少钱就能借到多少,让自己可以在最短的时间借到钱,让自己利率市场最低。

老南有个朋友,老银行了,也在石榴理财师平台上接受咨询,他就是这方面专家。多年前,瞄准一次机会,利用信用卡+按揭贷款的组合,几乎0首付,买了两个连家店(一楼带住宅的门面商铺)。因为是住宅所以享受商品房的利率,但实际是门面商铺,每月的租金收益轻松覆盖信用卡+贷款利息,还有多下来的。

也就是几乎没花钱,拿下两套房,把贷款杠杆和现金流管理做到极致,靠这样的高现金流商铺来养老才靠谱。

所以,是不是有点感觉了?下集继续,慢慢聊。想用好贷款,不仅要做个好人,更要做个聪明人。

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今天聊聊贷款的“进件标准”,继续从说故事开始。

第一个故事,是老南在第一篇里,说的那个大学生创业的案例,不少人留言,为啥他贷不了款,年收入五六十万啊,手上也有流水很好的业务啊。

当时老南帮他找了当地银行和互联网金融的朋友,对接后,发现这哥们真是实在人。创业五年,赚了不少,没买房,也没买车(只有一辆卡车运货),导致没任何抵押物可以向银行贷款,最便宜的银行贷款无法使用。

而且这孩子还病急乱求医,找了个不靠谱的渠道,几张信用卡套现套了点钱,直接被银行查到,要求销卡或降额。

更没想到的是,他作为个体老板干了五年,居然公司成立还不满一年,公司流水仅能提供不满一年的。而很多个人经营贷的必要条件,是公司成立满一年。连要求低、利率高的互联网金融贷款机构,都直接拒绝了他。

所以,即使他的信用记录没有任何问题,手上的生意流水都很好,过去几年个人收入都大几十万,因为几个不经意的细节,四五十万的救命贷款,彻底搞不定(别和我说作假包装,这是另外一回事)。

另一个案例,是昨天刚发生的。老南一年费客人,突然,真的是突然,要买房。事前完全没有任何计划,就是突然看到喜欢的房子了。老南赶紧帮他看了下,属于居住改善+学区,价格和区位、房型都还可以,那就买呗。

那第一件事,就是帮他设计贷款计划,如首套房要不要提前换贷?新房如何贷款最优?当然,公积金贷款也是老南最先想到的,结果却让老南很崩溃。

这个客人首套房用的商业贷款,并申请了公积金余额还款,一直没用过公积金贷款。在今年1、2月份,夫妻两人刚分别把自己公积金账户上的余额提取出来,还首套房商业贷款。

结果这个省会城市,这个公积金最高可以贷70万的城市,去年6月刚出了这么一条牛逼的规定:

贷款资金与缴存余额的挂钩倍数,由30倍调整为20倍。“也就是说,账户的余额,乘以20倍,就是你可以贷款的额度”,此次还同时取消“缴存余额在1万元以下的借款申请人,不受余额挂钩倍数限制,均可贷30万元”的政策。

也就是说,这客人夫妻两,交了十几年的公积金,因为账上刚好没余额,公积金贷不了款,这尼玛天雷滚滚啊~~~~~~煮熟的70万公积金贷款飞了,成了70万商业贷款,还因为二套房要上浮。

两个案例说完,大家明白问题在哪里了不?用一句话总结,就是“贷款,时刻准备着,要用的时候就晚了”!

绝大多数人,在不需要贷款时,几乎从来不关注贷款常识,无论是有哪些贷款产品,还是如何才能贷款。往往是突然急用钱了,才匆忙关注。但往往越是大额、急迫的贷款需求,越是有太多的细节需要提前准备。准备越充分,就越能找到便宜的贷款。而上面这两个案例,运气不好,就这么华丽的错过,后者是多花了钱,前者是破产的悲剧。

所以,仅仅让自己的信用记录良好是不够的,还要有更多的可抵押硬通货,更漂亮、更长期的收入流水,更有效强大的证明。

毕竟,货币通胀是常态,低利率的贷款,在高通胀下,从长期看,几乎就是白借给你的。十年前贷款30万买房,也许当时压力不小,可到今天,还款压力还算个事嘛?

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今天来说下贷款中最有意思的部分——谜一样的贷款利率。

很多人看到这句话很不理解,贷款利率不是明摆着的嘛,怎么会谜一样?实际上老南早就想写篇关于“收益率/利息”计算的文章,因为这个看似很简单的东西,实际上还比较复杂。

ok,我们来做个简单的测试:

这是某银行的贷款申请,月利率是0.38%,那年利率是0.38%*12=4.56%?真好有个月供8713元的数据,我们用EXCEL的IRR(内部报酬率)算一下:

实际利率是——8.31%!!!

是不是觉得很奇怪?的确只付出了4556的利息,那按照10万借款本金算,为何贷款利率不是4.56%,而是8.31%?答案在于,你每个月都在还本金了,而利息是按照你的总借款金额算的, 发现问题了吧。

这是另一家银行的,我们看看

日利率是0.016%,年利率呢,按日计息的话,0.016%*365=5.84%,聪明的你,估计下借10年要还多少利息?是30万*5.84%*10=17.52万?

好在这个APP里有还款计划表,我们看看,是不是这样:

每月都还款3294.57元(最后一期3295.57),一共还120期,即10年,则累计利息支出了98643.97,实际的IRR利率为多少呢?

答案是5.89%!绝对良心贷款产品!

所以,看到任何贷款产品,真的不是简单看个利率多少就OK了,而是要结合还款方式,最好是拿到还款计划表来测算。因为即使同样的利率,不同的还本付息方式,会导致真实利率完全不一样,如先息后本、等额本息、等额本金、本息到期还款。

而实际上,绝大多数人在贷款的时候,压根没有琢磨这些。再看另一面,部分金融机构在算贷款利率时,大都报低实高,而在算理财收益时,往往会报高实低。如收益率,用算术平均,还是几何平均,是不一样的。

如某私募管理人,过去10年,9年是20%收益,最后一年亏损100%,用算术平均算,20%*9+0=180%,回报还不错?可事实上,最后一年亏损100%意味着你血本无归了。

所以,目前市场上不少期限比较长的,尤其是PE、VC基金,吹起来收益率非常高,因为资金有进有出,真实报酬率算下来,做的好的也就复合年化收益率也就10%到15%左右。

今天说这些,在于告诉大家,金融本身是复杂的,可以合法的用各种公式,把一个结果,用多种结果表达。所以,下重大财务决策前,一定要记得算清楚。

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过去四天,老南跑了四个城市,欠了大家不少文章,但也有很多有意思的新故事,有机会慢慢和大家分享。今天我们继续把贷款的故事说完。

上一篇说了贷款利率的故事后,不少网友私信问了各种贷款产品,大部分信息发来,老南都无法判断,因为都是信贷话术类的几句话,很多关键问题没说清楚,所以,看贷款真实利率的方式,还是要看贷款机构提供的“还款计划表”。

今天,我们就从“还款方式”这个小细节,往下探索下,会很有意思。

“等额本息”、“等额本金”、“利随本清”、“先息后本”四种常见的还款方式,到底有什么区别?脑子里想想想,下面我们举个例子来测算下。

假设贷款利率5.55%,贷款周期12个月,贷款金额10万,我们先看下“实际利率”:

这时我们发现,“等额本息”、“等额本金”、“利随本清”的实际利率依然是5.55%,而“先息后本”(本篇采用砍头息计算),则实际利率明显高了点。毕竟先付出了利息,实际借贷的本金少了,利率自然高了点。

那前三者利率一致,实际支出的利息一样吗?

答案是并不是,是不是觉得开始有意思了?

“等额本息”、“等额本金”、“利随本清”,虽然利率一致,居然实际产生的利息居然不一样,“等额本金”实际利息最少,“等额本息”利息其次,“利随本金”和“先息后本”利息最多。那是不是以后借钱都应该选择利息最少的“等额本金”?

先想想我们为什么要借钱?真是因为穷?并不是。是因为你相信借钱购买的东西,未来会涨价!再土豪的主,也不会借钱去买未来肯定要跌的玩意。所以,我们再加上一个维度——“投资收益”。假设每个月还贷后,剩余的本金,投资于一个年化12%的产品(这个数字仅为了计算便捷考虑,当然一线城市房价是达到的),我们算下投资收益情况。

这张图才是每个借钱的人应该重视的,“利随本清”,因为本金占用时间最长,所以投资收益最高,而“先息后本”其次,看上去利息最少的“等额本金”反而是投资收益最少的。

这幅图大家看了,就应该明白,老南一直建议大家,家庭条件允许的情况下,房贷尽量使用“等额本息”,而且不大建议提前还款,就是这个道理。

举个例子,老南有位年费客人,咨询老南买二套房的贷款选择:一是首套房提前还款,二套房利率基准利率,但要倒贴部分本金;二是首套房不提前还贷,二套房利率上浮10%。应该怎么选。

老南帮客人把几种还款方式下的各种现金流一一测算,发现客人只要保证,倒贴的资金,在未来20年,获得年化2.5%的投资收益,就可以打平利率提高部分和多贷款的部分。

实际上,过去十年的CPI按照你懂的公布的权威数据,是2.1%。也就是说,不提前还款,节省的本金,哪怕什么都不投资,光未来二十年的通胀,就会比提前还款划算。当把这些告诉客人,客人也非常确定的选择了不提前还款,哪怕利率提高10%。而且即使未来加息,老南也给客人留了充足的冲击空间。

是不是觉得贷款很好玩?下集接着说。

写于飞驰的高铁和断断续续的4G信号中

———————————————–

这篇贷款系列老南前前后后写了快一个多月了,今天决定要关门了。先总结下前面写的:

1、货币超发不改,贷款的越来越有钱,存钱的越来越穷。

不懂贷款?你就不会理财!(一)

2、了解各类贷款产品,让自己借到最多,时间最快,利率最低。

不懂贷款?你就不会理财!(二)

3、贷款,需要时刻准备着,让你的各项信用指标处于最优。

不懂贷款?你就不会理财!(三)

4、学会通过还款计划表,测算贷款产品的真实利率。

不懂贷款?你就不会理财!(四)

5、了解不同“还款方式”的区别,选择最适合自己的。

不懂贷款,你就不懂理财(五)

今天说说家庭贷款组合规划,照例先举个例子。

网络上各种理财文章,理论派为主,如往往会提到“要留3到6个月的家庭支出,作为备用金”。这句话对吗?也对也不对。

一方面,家庭账户上,的确需要备用金,万一遇到突如其来的大额支出,需要有个冗余。

但另一方面,对于中高净值人士,月支出2、3万的大有人在,3到6个月的家庭支出,就是10到20万的资金沉淀,如果收入更高,这个余额也就更大。

即使放到余额宝之类,年化收益也就3%到4%之间。可是想想看,也许N年都没遇到过突如其来的大额支出,这笔钱也就静静的躺着。

如果你看了老南之前的文章,只要自己信用记录良好,很容易在银行获得30万到50万的信用贷款额度,而且是随借随还,按日计息的。而且如果能在两三家银行获得这样的额度,也就是你手里能有100万的贷款额度。

有了这笔贷款额度,完全可以把上述的家庭备用金额度降低,投入流动性较低但收益更高的项目,并分期投入,做好到期的流动性管理。你的实际收益也会大幅度增长。

是不是有点开窍了?这仅仅是家庭贷款组合的一个小技巧。

在家庭贷款组合上,首先是有几张常用的大额信用卡,如果你爱折腾,把信用卡积分和航班、星级酒店玩转,会是非常愉快的一件事,能让你很少的钱享受头等舱和洲际酒店。

其次,买房的时候,即使土豪,只要还款没有压力,全力放开信贷额度,优先使用公积金,再使用商业按揭贷款。永远记住,住房按揭贷款,是你这辈子可以借到最便宜,时间最长的贷款,在疯狂印钞的天朝,这钱简直是白送给你用的。

然后只要信用记录优秀,工作单位足够牛,为自己备上几家银行的信用贷款额度,记得选择额度最高、利率最低、还款期限最长的,以备万一。

这里特别提下,高度重视自己的信用记录:

1、如央行征信报告,信用卡千万别逾期,房贷切记按时还,房贷逾期的后果比信用卡更严重。老南遇到客人因为房产纠纷,被朋友忽悠故意欠房贷的,这会想死的心都有。

2、银行流水记录完美,这个大家都懂的,收入尽量少用现金(税的事另说),不然你收入再高,银行卡流水低,拿不到高额度。

3、别做黑户,也别做白户。所谓黑户就是信用记录屎一样,白户则是完全没信用记录。这类客户往往额度上不去,你可以简单的理解为,新基金经理因为没历史业绩,所以首只基金往往没人买。

4、房、车这些不动产该有还是要有,能增加你的信用。出国腐败,能刷卡就刷卡,高档生活都在美化你的记录。当然,水电气、物业费这些各城市有可能上信用记录的,老老实实按时缴纳。

看完这个系列,永远记住某老南说的这句废话:可以没有现金,但不能没有贷款额度,贷款,时刻准备着!

 

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3月15日,我将在知乎举办第一次Live,欢迎大家参加

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我是南小鹏, CFP 国际金融理财师持证人,江苏省理财师协会秘书长,石榴理财师创始人,金融从业十三年,略懂理财。我在海通证券工作十年,南京国资集团互金平台紫金所创始人。目前创业一年,不销售任何产品,仅为中产及高净值家庭,提供理财咨询。

知乎上以及现实生活中,我被问到最多的问题,诸如「我有 200 万怎么理财?」,「有没有什么好产品推荐?」,「有没有绝对安全还收益高的产品?」。可是,这就是理财吗?大家真的懂到底什么是理财吗?理财只是买个金融产品而已吗?我会通过本次 Live 告诉大家, 99% 的人对理财的认识是错误的,甚至是被产品销售误导的,并教大家如何 DIY 自家的理财方案,防范风险和忽悠,让自己的家庭资产稳健增值。

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  • 希望学到一招即可点石成金

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